小额贷款1.5倍杠杆怎么理解

所谓杠杆率,是指一个公司资产负债表上的资产与风险的比率。它是衡量公司负债风险的指标,从侧面反映出公司的还款能力。...

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如何制做小杆秤

(1) 选取一次性筷子一根,用刀及砂纸打磨光滑;
(2) 把铁皮剪成圆形制成秤盘,用细绳在圆盘四周绑好吊起;
(3) 在打磨好的秤杆的一端钻上一个洞,把圆盘挂上;
(4) 用一颗5克左右的螺母绑上绳子制成秤砣;
(5) 把秤杆、圆盘、螺母挂好,找出整个系统的重心,在重心上钻上小洞,挂上绳子作为提纽;
(6) 不放物体使杆秤平衡,找出零刻度线的位置并做好记号;
(7) 放上20克的物体,找出20克物体平衡时秤砣的位置,此处即为20克物体的位置;
(8) 在零刻度线到20克位置之间平均画上20个刻度,每一刻度即为1克。...

房贷杠杆率是什么意思

中国的居民房贷杠杆算不算高?若按国际标准,存量房贷占储蓄的比例(29%)或占金融资产的比例(15%)等指标进行测算,并与西方国家相比,我国居民房贷杠杆率并不高。但笔者认为,宏观面上的指标判断和简单横向比较,无法反映诸多结构性问题,中国居民房贷杠杆结构性风险正在悄然降临。

房贷杠杆远逊于美日等发达国家

首先,中国与美国、日本相比,在社保覆盖水平和均等化程度上,差距很大,中国居民未来支出和不确定性支出要远高于发达国家。同时,居民可支配收入(包括务工收入)增幅已从2012年的10%以上降至目前的5%-8%,经济疲软或将继续拖累居民收入增长。实际上,我国城镇化率很难达到美日70%-80%的水平。所以,房贷占GDP的比重等指标不能简单的与发达国家相比较。

房贷时间分布不均,增量房贷风险大

2009年,我国房贷余额仅4.76万亿元,这一数字在今年6月份达到16.4万亿元,翻了4倍。尽管官媒仍坚持我国整体居民房贷杠杆率不高,但75%的房贷发放于房价快速上涨时期,近一半发放于2013年以后,即近期最快的两轮房价上涨周期。

数据显示,2013年之前的存量房贷,其风险已被房价上涨覆盖,但房价单边上涨近20年后,目前50个大城市房屋总价(219万亿元)已超美国的情况下,资产泡沫风险陡增。特别是去年初以来新增量房贷风险日益突出。

房价快速上涨使大城市杠杆率偏高

2015年和今年上半年,楼市销售面积同比分别增长6.5%和25%,销售额增长14.4%和46%,新增房贷分别增长22%和96%,显示东部热点城市成交占比扩大、杠杆率快速提升,这是风险所在。shzyshange44

以深圳为例,2015年新增房贷是2014年的2.2倍,平均贷款成数为6.5成;今年上半年深圳个人房贷余额(9900亿元)相比2014年底翻了一倍。因此,若扣除三线、四线城市和部分二线城市30%左右的购房按揭率,大城市房贷杠杆率很高。

“二次加杠杆”风险难以估量

今年初,央行为了促进房地产市场繁荣,对于首套房贷认定全面放松,首付比例低至二成,加杠杆受到鼓励。但即使是这样,付房贷首付在一线城市也要动辄数十万甚至上百万。于是,一些购房者正在通过信用和消费贷款,甚至通过变相的“首付贷”等,实现“二次加杠杆”。

而笔者认为,“二次加杠杆”等于是玩火,现在不仅是投机购房群体积极加杠杆,还有低收入人群也在加杠杆,因为房价太高买不起,只有高杠杆才能圆上住房梦。但问题是,如果未来房价回调和收入下行,这部分杠杆风险会急剧上升。

全民快速“加杠杆”

在吹大房价泡沫的同时,也在快速推升金融风险。今年上半年,全国个人房贷占总贷款的16.3%,创历史新高,比去年同期提高2.1个百分点;上半年全部新增贷款中,个人房贷占41.3%,为2011年-2015年平均值的2倍,今年二季度占比更是超过50%;

究其原因,一方面由于制造业不景气,传统行业不良率快速上升,银行信贷投放开始向个人房贷领域转移。另一方面,房贷利率创历史新低,鼓励了加杠杆的热情。7月份全国首套房平均利率4.44%,再创历史新低,重点城市房贷利率在4.1%-4.3%之间,银行贷款结构正明显倾向于中长期个人住房贷款。

加杠杆还是去杠杆?

对于个人住房贷款是否在加杠杆,如何把握“去杠杆”和“加杠杆”的平衡,周小川的回答是:降低贷款条件(如降低首付比例),贷款增多,从这个角度,个人住房的杠杆会有所提高,这个逻辑没错。

但是,从宏观层面看,中国如果想控制杠杆率,应掌握好整个杠杆率,关键还是要如何应对企业杠杆率过高的问题,也有一部分人比较关注地方政府的杠杆率是否偏高的问题,从总量上来讲个人消费贷款的杠杆率不太高。

周小川认为,中国个人住房贷款占银行总贷款中的比重相对偏低,银行系统也觉得个人住房抵押贷款相对比较安全,有发展的机会。央行在加强对银行总体健康程度的考核之外,将会给予银行更大的自主权,对不同客户采取不同具体政策。

我国居民房贷杠杆高不高?

如果按照国际算法,存量房贷占储蓄比例或金融资产比例,或者是存量房贷占GDP的比重来算都不高。但是如果我们分析一下居民的房贷杠杆结构和增长趋势,你就会发现这种加杠杆趋势不可持续,边际杠杆已近极限,房地产泡沫问题必须引起足够警惕。

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支付宝里的基金能买吗?风险大吗?

支付宝里面的基金是可以买的。购买支付宝里面的基金,客户所面临的风险主要是来自于两个方面,一个是支付宝这个代销平台的风险,一个是基金本身的风险。

支付宝因为有着大量的用户,所以上面的产品和服务也特别的多。作为基金代销平台,上面销售的基金产品也很多,目前我们国家对于基金的代销是有严格规定,必须要有第三方基金代销的牌照,才能够面向客户进行销售基金,必须要持牌销售。如果没有第三方基金的代销牌照,那么这个平台是不合法的,在这种情况下销售基金,也是违法的。从这方面来说,支付宝是没有问题的,支付宝属于蚂蚁金服,蚂蚁金服有第三方基金销售的牌照和资格。所以,从代销平台来说,面临的风险系数还是比较小的。

另外一个方面,就是我们购买的基金产品,这个产品本身所包含的风险。从风险等级来看,有低风险、中风险和高风险级别的基金产品。我们在购买之前,一定要了解清楚,我们所购买的这个基金产品的风险级别。

当然,高风险带来的高回报,但是高风险的产品并不一定适合所有人。我们去选择一个基金产品的时候,一定要根据自己的实际情况来做合理的选择。

支付宝作为一个代销平台,但是不同的基金,它背后的基金公司和基金经理,会将基金的钱投向不同的产品,有的基金是股票型基金,会投入到二级市场进行交易;有的基金是指数型基金;有的基金会投入期货市场;有的基金会投入黄金、外汇市场;有的基金会主要投资国债,所以我们在购买基金的时候,一定要了解清楚,这个基金产品的钱是投入到了哪里。

另外,我们还需要去了解,操盘这只基金的基金经理,在过去的操作战绩,是大涨大跌型,还是平稳增长型,他的操盘实力如何。虽然,历史并不一定百分百代表未来,特别是在瞬息万变的金融市场,但是也具有一定的参考意义。

对于我们关注的基金,我们也要去了解他近些年的投资回报和收益情况,是否有更换基金经理;在过去出现较大波动幅度的时候,是由于什么原因造成的,是客观情况,还是主观情况;在同样的情况下,是否有表现更好的基金。

对于,基金所属的基金公司的考察,也是重中之重。从成立的时间,发行的基金的历史战绩,以及操盘的基金经理的团队是否稳定,口碑情况如何,等各个方面去做考虑,才能为我们理财资金降低风险,上牢保险。

只有靠谱的平台,靠谱的团队,加上靠谱的操作,才能使我们投资所面临的风险系数最小化。

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